Recentemente, mais e mais notícias aparecem como "chips de vídeo não são suficientes", "falta de processador", "oferta de laptops sob ameaça". E isso não é apenas uma notícia, mas um reflexo da realidade, que é ainda pior do que pode parecer. Segundo especialistas, os problemas no mercado de semicondutores vão persistir até o final deste ano.
O principal motivo é a digitalização de tudo e de todos, a transição para o online, o aumento do volume de tráfego, etc. A indústria não estava preparada para a realidade pós-cobiça. O resultado é uma escassez global de chips que ameaça o curso normal dos negócios em muitos setores, desde automotivo até laptop e sistemas industriais.
Quão sério é isso?
De acordo com a agência analítica JP Morgan, os volumes de fornecimento de semicondutores em vários setores são 10-30% mais baixos do que as necessidades desses setores. Para que a indústria possa aumentar os volumes de produção, leva de 6 meses a um ano. Nesse sentido, ao longo deste período, observaremos problemas com o fornecimento dos diversos sistemas e dispositivos onde são utilizados chips.
Segundo vários analistas, o motivo da carência é que sob a influência da pandemia tudo e todos estão sendo digitalizados, os funcionários da empresa trabalham remotamente e a demanda por equipamentos e, consequentemente, chips está aumentando. Mas a indústria, com toda a vontade, ainda não consegue aumentar os volumes de produção.
Bem, tudo ficaria bem, mas agora a guerra comercial entre os Estados Unidos e a China está se desenvolvendo ativamente. E esse é mais um fator negativo que provoca queda nos volumes de produção.
Além disso, em Taiwan, cujas fábricas fornecem uma grande quantidade de chips, sempre existem alguns problemas naturais. Eram tufões, inundações e terremotos, agora falta água. Os reservatórios da região estão cerca de 20% cheios, o que faz com que as autoridades recomendem insistentemente às empresas industriais que reduzam o consumo de água em 7-11%. Pois bem, sem água não será possível aumentar os volumes de produção.
Com isso, a TSMC e a VIS, segundo a Reuters, passaram a firmar contratos de fornecimento de água em tanques para evitar interrupções no abastecimento.
Os fabricantes de semicondutores estão indo bem, é ruim para nós
Sim, os fabricantes de chips estão indo muito bem - os clientes não acabam, os preços dos chips estão crescendo constantemente. Além disso, as participações dos próprios produtores também estão aumentando. No ano passado, o índice de ações PHLX Semiconductor, que rastreia dezenas de ações dos maiores fabricantes de chips, cresceu 65% de uma só vez. Ao mesmo tempo, o índice industrial S&P 500 subiu 17%, o índice Nasdaq Composite de alta tecnologia - 43%.
Representantes da empresa analítica Lopez Research chegaram a anunciar que o mercado de semicondutores está agora em uma "tempestade perfeita", então não se pode esperar uma diminuição na escassez em um futuro próximo. Ao contrário, existe a ameaça de que a indústria entre em um período de caos incontrolável.
Segundo um dos especialistas, a situação está piorando também porque os fabricantes estão mudando para novos processos técnicos, o processo de produção está se tornando mais complicado. E esse é um dos motivos pelos quais os fornecedores de componentes eletrônicos não conseguem aumentar seus volumes de fornecimento no menor tempo possível.
Foi relatado anteriormente que todos os que usam chips semicondutores modernos na produção agora têm problemas. Por exemplo, na indústria automotiva - aqui gigantes como Nissan, Toyota e Volkswagen vão reduzir os volumes de produção. E não porque lhes falte a capacidade de cumprir o plano, mas porque não existem chips com os quais os carros modernos estão equipados. Agora, um carro não é apenas um veículo, mas também um sistema eletrônico de alta tecnologia, um servidor sobre rodas.
A escassez de semicondutores está reduzindo a lucratividade das montadoras. Por exemplo, a lucratividade da General Motors ao final de 2021 pode cair para 3,4%, e a da Ford Motor - para 1,8%. Se falamos em receita, isso significa uma queda na receita bruta da primeira empresa para 30%, ou US $ 2 bilhões. A Ford tem US $ 2,5 bilhões. Carros. E então a situação vai piorar.
Tudo está perdido?
Mesmo assim, os fabricantes de chips não entendem o problema e, como o custo de seus produtos está crescendo o tempo todo, você pode obter lucros superestimados se começar a fornecer além do planejado. E assim acontece. No último trimestre de 2020, os fornecedores de semicondutores superaram todas as remessas previstas. Os planos foram superados. Este ano a tendência será a mesma, apenas os volumes de produção crescerão ainda mais rápido. Esta situação é esperada pela AMD, Qualcomm e outros fornecedores importantes.
Sim, como a situação continua difícil e as necessidades dos consumidores de chips estão aumentando, o déficit vai crescer por algum tempo, conforme mencionado acima. Atrasos nas entregas de 14 semanas ou mais são esperados na primavera. Mas então tudo voltará ao normal.
Aliás, de acordo com Christopher Rolland, analista financeiro da Susquehanna, o déficit atual é um pouco artificial. Não, não se trata de conluio corporativo. Acontece que muitas empresas perderam muito durante o fim do boom de chips em 2018. Naquela época, os fornecedores aumentaram e aumentaram a produção à medida que os compradores exigiam mais e mais. Mas então a demanda caiu repentinamente, mas os volumes de produção não puderam ser reduzidos tão rapidamente.
Com isso, os galpões ficaram com uma massa de produtos desnecessários, que, embora aos poucos, foram se tornando obsoletos - afinal, o mercado de eletrônicos semicondutores é muito dinâmico. Depois disso, iniciou-se uma recessão ainda mais grave, com a qual o valor das ações da maioria das empresas participantes do mercado de chips caiu. Este número inclui gigantes como Nvidia, Micron Technology, AMD e outros.
Portanto, sem olhar para o futuro, os fabricantes não aumentarão mais os volumes de produção. Eles monitoram de perto a situação e tentam manter um equilíbrio entre as necessidades do mercado, suas próprias capacidades e os riscos de superprodução.
