Análise das correlações do ETF para o primeiro semestre de 2020

44 ETFs e BPIFs são atualmente negociados na Bolsa de Valores de Moscou. Esses são fundos negociados em bolsa que mantêm carteiras especializadas pré-fabricadas e empacotadas em um estoque autônomo (como um microsserviço em um contêiner docker). Essa ação pode ser comprada ao receber uma participação no portfólio total.



Para identificar ligações entre fundos, métodos matemáticos de análise de séries temporais foram usados: correlação baseada em mudanças de preços com subsequente agrupamento por distância. Como você sabe, a matemática pode ser ilógica e encontrar algo que não existe na realidade. A matemática está cega para as notícias, o coronavírus e os shorts vermelhos de Tesla.



Matriz de correlação

Existe uma versão interativa da matriz (cuidado, tráfego)



Vamos começar imediatamente com os resultados da análise dos fundos negociados em bolsa. Na matriz acima, existem correlações de todos os ETFs e BPIFs que surgiram antes de janeiro de 2020. Até o 20º ano, havia muito poucos BPIFs, não havia nada para analisar.



Correlação na diversificação da carteira de investimentos



, , : . , -1 ( ), .



. — .



, . , . -, ML, , - , .



Dendrograma de conexões



, . — , , . :



  • FXUS SBSP ( ) , - .
  • FXRB FXTB ( ) , .


3 , 7 . 3 , . 7. — . .



- "" . , " ".



. ? ? ? .



ETF



http://beta-stock.site/correlations/corr_Cons.png



FXRU
RUSB
SBCB
FXMM
FXTB




. ( ), .



: " , ".





TUSD
TEUR
FXGD




. , FXGD , , . .





http://beta-stock.site/correlations/corr_USA.png



ETF FXCN, . .



, VTBE. , VTBE , FXCN. .



, FXCN . .



-



AKNX
AKSP
VTBH
AKEU
FXKZ




, S&P IT, . . , ( -) .



. , FXUS AKSP, AKSP . , - .



!http://beta-stock.site/correlations/corFXUSvsAKSP2.png](http://beta-stock.site/correlations/corFXUSvsAKSP2.png)

AKSP () , FXUS ().



- 2 : VTBH FXKZ.



, FXKZ AKSP. VTBH. , .



-



FXWO
VTBA
VTBE
FXIT
FXUS
SBSP




, " ".



. S&P — . FXIT — 91 S&P. IT S&P, .



VTBE, , . , VTBE S&P , QE. VTBE S&P? VTBE 2600 . , S&P. VTBE FXCN...





http://beta-stock.site/correlations/corr_RU.png





SBRB
SBGB
TRUR




, . , . , .



TRUR : , . TRUR SBGB.





FXRL
SBMX
RUSE
VTBB
FXRW
FXDE




. (RUSE, FXRL, SBMX) (FXDE, FXRW). FXDE FXRW , .



IMOEX VTBB. , VTBB SBCB. , . , VTBB IMOEX .





FXRB
GPBM
GPBS
MTEK




. , .



FXRB , FXTB.



GPBM GPBS , . , .



MTEK . IT MTEK 10 10% . IT .





.



  • , . , VTBH , VTBB .
  • ( , ) . , .
  • :

    • IT (FXIT, AKNX, MTEK). , . 2020 IT (SCIP, TECH). , .
    • (FXCN , FXKZ , VTBE ). , .
  • … , ?!



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