Em 22 de julho de 2020, a Duma estatal finalmente adotou a lei sobre ativos financeiros digitais e moeda digital, que entrará em vigor em 1º de janeiro do próximo ano. Em geral, a lei visa sistemas de informação regulamentados com base no blockchain, descreve a capacidade das empresas e organizações financeiras de emitir ativos financeiros digitais (DFA) e moeda digital (DV) e regula sua circulação. Com a entrada em vigor da lei, alguns agentes do mercado financeiro poderão criar novos produtos financeiros, enquanto outros terão a oportunidade de expandir a sua carteira de investimentos.
O que é CFA e suas vantagens
A lei introduz um conceito que é novo em nosso sistema jurídico: um ativo financeiro digital. Na verdade, CFA é um direito digital que pode ser aplicado a reivindicações monetárias (por exemplo, sob um contrato de empréstimo), títulos patrimoniais (ações, títulos, opções do emissor, recibos de depósito russos), bem como participação em JSCs (excluindo PJSCs). De acordo com a lei, o CFA é um objeto de direitos civis, o que significa que também pode atuar como sujeito de transações. Isso abre a possibilidade de celebrar acordos de compra e venda, troca e outras transações com a CFA. Qualquer transação não proibida pelo Código Civil da Federação Russa pode ser concluída com relação a tal ativo.
As vantagens de introduzir o DFA são óbvias: a principal delas é que todas as operações com eles podem ser realizadas remotamente. Por exemplo, será possível transferir rapidamente a propriedade de uma ação em uma sociedade anônima não pública. Além de aumentar a velocidade das operações, o custo de circulação de documentos também diminuirá. Em geral, a legalização de ativos financeiros digitais abre novas oportunidades para atrair investimento estrangeiro para a economia russa.
Como no caso de ativos financeiros “analógicos”, existem nuances jurídicas e regras no trabalho com CFA que não podem ser alteradas.
Nuances legais
A principal diferença entre as transações com ativos financeiros digitais e os normais será a necessidade de concluí-las apenas através do operador de câmbio DFA, que ao mesmo tempo poderá atuar nessas transações como uma das partes (agindo no interesse de outra pessoa). As instituições de crédito, organizadores comerciais e outras empresas terão o direito de se tornarem operadores. Uma condição importante é que eles devem ser incluídos pelo Banco Central da Federação Russa no registro de operadores de câmbio do CFA, e seu capital autorizado deve ser de pelo menos 50 milhões de rublos. Além disso, a lei impõe certos requisitos de qualificação para o chefe e funcionários de tais organizações.
Qualquer transação relacionada a ativos financeiros digitais entrará totalmente em formato eletrônico. Por exemplo, ao concluir um contrato de compra e venda de ações, o processo consistirá em duas ações juridicamente significativas:
1) colocar uma oferta (a oferta do vendedor para concluir um negócio);
2) aceitação da oferta (aceitação da oferta pelo comprador, ou seja, a conclusão da transação).
Nesse caso, os termos essenciais do contrato serão o preço, o nome e a quantidade das ações, bem como o número do registro (código digital que identifica uma determinada emissão de valores mobiliários). Se o contrato for celebrado com pagamento em prestações, é necessário prever o procedimento, o prazo e o montante dos pagamentos.
Tributação do CFA
As transações com CFA para as organizações estarão sujeitas a imposto de renda e IVA (no primeiro caso a alíquota será de 13%, no segundo - 20%), e para pessoas físicas - imposto de renda pessoa física (13%). No entanto, há uma exceção - as transações de alienação de ativos financeiros digitais, que expressam o direito a ações do capital autorizado de uma JSC, bem como a títulos patrimoniais e instrumentos financeiros derivativos. Na condução dessas operações, as pessoas físicas e jurídicas devem ser dispensadas do pagamento de impostos.
Moeda digital
A nova lei também introduz oficialmente o conceito de moeda digital - uma coleção de dados eletrônicos (código ou designação digital) em um sistema de informação. Na verdade, CV é equiparado a criptomoeda, embora a lei não mencione isso diretamente. Em 2020, apenas um quarto de todos os países do mundo legalizou oficialmente a criptomoeda - a lista inclui os países da União Europeia, América do Norte e do Sul, Austrália. Na Alemanha, por exemplo, ela é incentivada a pagar por bens ou serviços - essas transações são totalmente isentas de impostos.
De acordo com o novo regulamento, a criptomoeda na Rússia poderá ser objeto de transações a partir de 1º de janeiro de 2021. Com ele será possível comprar, vender, emitir, trocar e realizar outras operações de investimento. Ao mesmo tempo, o CV ainda não é reconhecido como unidade monetária - será proibido pagar bens ou serviços com ele. O tabu afeta organizações nacionais, divisões de empresas estrangeiras na Rússia e residentes fiscais russos - indivíduos (aqueles que passam mais de 183 dias por ano na Federação Russa). Além disso, de acordo com a legislação do nosso país, não é permitida a divulgação de informação (publicidade) sobre a oferta ou aceitação de moeda digital como meio de pagamento.
Tal como no caso do CFA, as transacções com CV estão sujeitas a tributação: imposto sobre o rendimento para as organizações e imposto sobre o rendimento das pessoas singulares (todos a uma taxa de 13%). A lei ainda não menciona a responsabilidade administrativa e criminal por operações ilegais com criptomoeda - muito provavelmente, esses pontos aparecerão em novas edições do documento.
Em geral, pode-se notar que o tema das transações com CFA e CV é completamente novo para o nosso país, e os atos jurídicos regulatórios russos relacionados a essas transações ainda estão em desenvolvimento. Como a legislação em relação a eles ainda não foi totalmente formada, as organizações e os indivíduos têm grandes chances de enfrentar muitas dificuldades jurídicas e armadilhas ao concluir e executar tais transações. Portanto, para minimizar todos os riscos, é melhor procurar o conselho de um advogado profissional com experiência relevante.